FX初心者向けフィボナッチ入門：61.8%の押し目と投資の原則

FXの相場では、価格が一直線に上昇あるいは下落することは少なく、トレンドの途中で一時的に価格が逆行する場面が多くみられます。

上昇トレンド中に価格が一時的に下がる押し目や、下落トレンド中に一時的に上がる戻りの深さを測る際、フィボナッチ・リトレースメントという分析ツールがよく使われます。

今回は、このツールを使った具体的な取引の考え方と、実際の相場環境に対応するために意識しておきたい投資の法則を交えながら、初心者が確認しておきたいポイントを解説します。

目次

01

61.8%の水準が意識されやすい理由

02

トレードに生かしたいリスク管理の心構え

2.1

相場の動きを決めつけない

2.2

最悪の状況を想定し損切りを設定する

2.3

適切なタイミングで利益を確定する

03

経済指標の発表に備える

61.8%の水準が意識されやすい理由

相場が逆行してどこまで戻るかの目安として、38.2%、50%、61.8%といった数値が意識される傾向があります。中でも61.8%という水準は、これまでのトレンドが続くのか、それとも別の方向へ転換してしまうのかを判断する反発ポイントになりやすいとされます。

現在よりも有利な価格に到達した際に、自動で取引を開始するように予約しておく指値注文を活用し、この61.8%付近でエントリーの機会をうかがう投資家も少なくありません。

例えば日本時間の夕方から夜にかけては、ロンドン市場やニューヨーク市場が開き、参加者が増えて相場の動きが活発になる傾向があります。こうした時間帯に発生したトレンドに対してフィボナッチ・リトレースメントを当てはめることは、エントリーの合理的な判断材料になりやすいと考えられます。

トレードに生かしたいリスク管理の心構え

フィボナッチ・リトレースメントを活用して取引を見極めるためには、エントリーの場所を探すだけでなく、リスクや資金の管理を含めた投資の原則を知っておくことが大切です。相場で古くから意識されてきた投資の考え方を、実戦にどう当てはめるかを確認していきます。

相場の動きを決めつけない

61.8%は多くの参加者に意識されやすい水準ですが、毎回反発するラインというわけではありません。相場の動きを正確に予想することや、規則的に相場が動くと思い込むことは、想定外の事態が生じた際の対応遅れにつながる恐れがあります。

過去の経験やチャートから導き出された合理的な見立てであっても、見通しが外れる可能性を常に念頭に置いておくことが求められます。

最悪の状況を想定し損切りを設定する

指定した水準で価格が反発した場合の利益を考えるだけでなく、61.8%の目安を割り込んで相場が逆行してしまった場合の備えも必要です。

レバレッジを使って取引を行うFXにおいては、想定とは逆の方向へ進んだ際に状況が好転することをただ祈るような対応はリスクが高まります。損失を一定の範囲に抑えるための損切りラインをあらかじめ決めておき、被害が大きく膨らまないうちにポジションを決済する準備をしておくのが、落ち着いた取引につながります。

適切なタイミングで利益を確定する

予想通りに価格が反発した場合でも、保有しているポジションを放置しすぎることは別のリスクを生む可能性があります。相場がふたたび逆行してしまう前に適度なタイミングで利益を確定することで資金を手元に戻し、次のチャンスに向けて備えておくことも大切です。

一つのポジションに資金を長期間縛られず、相場環境の変化に応じて柔軟に動ける余裕を維持しておくことが有効と考えられます。

経済指標の発表に備える

テクニカル指標を活用した戦略を立てる上で注意したいのが、各国の重要な経済指標の発表時間です。例えば、注目度の高い米国の雇用統計や消費者物価指数（CPI）などが発表される前後は、相場が不規則に大きく変動しやすく、テクニカル分析の目安が機能しにくくなる可能性があります。

重要指標の発表時刻が近づいてきたら、あらかじめ設定していた指値注文を一旦取り消したり、保有しているポジションを早めに決済したりするなど、資金を守るための慎重な行動をとることが重要になります。

フィボナッチのような分析ツールと、価格が想定外の動きをした場合の対処法をセットで考えておくことで、相場の急変時にも落ち着いた判断がしやすくなります。どのような相場分析にも例外があることを意識し、まずは無理のない資金管理から見直していくことが、初心者が経験を積むための大切な視点になりやすいと考えられます。