銀行股領跌 · Anthropic連兩季盈利 · 中東供應風險

市場概述

週一全球市場圍繞四條線索。其一,美股銀行股領跌,美國銀行首席執行官示警第三季交易收入趨平、投行收入不及預期,股價收跌逾5%,高盛跟跌近4%,標普500收跌0.48%報7619.98、道指跌0.29%、納指跌0.56%;美國八月核心CPI略高於預期,10年期美債收益率盤中一度升破5.0%。其二,人工智慧龍頭Anthropic連續兩個季度盈利,第二季營收同比激增14倍至115億美元,選定納斯達克掛牌、估值上看2萬億美元,並與Rum Group簽署137億美元算力協定。其三,中東供應風險驟升,一艘油輪在霍爾木茲海峽觸雷爆炸、胡塞武裝大規模襲擊沙特空軍基地,WTI收漲1.34%報101.39、布倫特漲1.02%報105.68。其四,中國8月新增社融1.66萬億元、M2同比增7.5%,今日將公佈多項經濟資料。

■ 銀行股領跌,美股收黑: 美國銀行首席執行官示警第三季交易收入趨平、投行收入不及預期,股價收跌逾5%、盤中一度跌6%,高盛跟跌近4%,拖累大盤。收盤標普500跌0.48%報7619.98、道指跌0.29%報52421.20、納指跌0.56%報26186.41。同日公佈的美國八月核心CPI略高於預期,10年期美債收益率盤中一度升破5.0%、收在約4.99%,壓制風險偏好。

■ Anthropic連兩季盈利: 人工智慧龍頭Anthropic連續兩個季度盈利,第二季營收同比激增14倍至115億美元。上市選定納斯達克掛牌,市場估值上看2萬億美元,並與Rum Group簽署137億美元、為期六年的算力協定,鎖定長期算力資源。另一方面,輝達與Palantir傳出限制Anthropic模型的使用,凸顯AI供應鏈上的競合關係。

■ 中東供應風險,油價上漲: 一艘油輪在霍爾木茲海峽觸雷爆炸,葉門胡塞武裝上周日大規模襲擊沙特空軍基地,關鍵航道與產油設施同時承壓。川普稱願與伊朗談判並要求收取護航補償,伊朗稱在己方條件滿足前不對話;川普另稱俄烏同意停止攻擊能源目標,澤連斯基稱尚未達成協議。WTI十月合約收漲1.34%報101.39美元、布倫特十一月合約漲1.02%報105.68美元。

■ 中國今日多項資料: 中國8月新增社會融資規模1.66萬億元,前八個月社融增量累計23.91萬億元、同比少增2.64萬億元,對實體經濟人民幣貸款增加10.23萬億元。8月M2同比增7.5%報356.81萬億元、M1同比增4.1%,央行今日開展5000億元、六個月期買斷式逆回購。今日還將公佈8月規模以上工業增加值、社會消費品零售總額、1至8月固定資產投資及城鎮調查失業率。

熱點前瞻

● 銀行業指引與美國利率

本周美股焦點轉向銀行業與利率。美國銀行示警交易與投行收入,疊加核心CPI略高於預期、10年期美債收益率逼近5%,市場對下半年金融股盈利與美聯儲路徑的分歧升溫。後續銀行同業的業績指引,以及財長貝森特的國會作證,都會牽動風險偏好。

● AI資本潮與算力競合

Anthropic連續兩季盈利、鎖定巨額算力協議,而輝達與Palantir卻傳出限制其模型使用,顯示AI產業鏈上的合作與競爭同時加劇。軟銀提前償還投資OpenAI的過橋貸款、鎧俠考慮赴美募資,資金仍在向算力與存儲集中,誰能鎖定長期供給,誰就握住下一階段的議價權。

重點關注

中國8月工業增加值、社會消費品零售總額、1至8月固定資產投資與城鎮調查失業率

Anthropic連續兩季盈利、選定納斯達克掛牌,市場估值上看2萬億美元

軟銀提前償還投資OpenAI的259億美元過橋貸款;OpenAI確認2026年不會IPO

鎧俠考慮赴美發行ADR募資至少100億美元;智譜完成約50億美元融資

美國9月紐約聯儲製造業指數;財長貝森特赴眾議院金融服務委員會作證

歐元區與德國9月ZEW經濟景氣指數;英國8月失業率