半導體供應短缺掩蓋了長期增長 - 星展銀行

市場對近期主要局限於汽車行業的集成電路(IC)芯片的短缺反應過度。星展銀行(DBS Bank)策略師Yeang Cheng Ling認為，長期供應增加將滿足巨大的需求，而主要的長期受益者是IC設計公司、晶圓代工廠和半導體設備製造商。

核心要點

我們認為，IC芯片的短缺是一次性的，主要是由於汽車製造商和其他客戶的訂單採購不均衡。長時間的急單周期應該會提高晶圓代工廠和上游供應鏈的定價權，並預示著盈利的好兆頭。這種情況突顯並支持我們對全球數字化主題的長期建設性觀點。

我們對全球信息技術行業仍持樂觀態度，在這個漫長的周期中，領先的行業參與者很可能會發佈好於預期的收益，未來幾年的訂單也很可觀。

我們在IC設計、邏輯和內存鑄造廠以及設備製造商等領域占據職位，這些行業是5G、高性能計算、數據服務器、雲、人工智能、電動汽車、游戲、機器學習、工業自動化、電源管理和傳感器結構發展的長期受益者。