银行股领跌 · Anthropic连两季盈利 · 中东供应风险

市场概述

周一全球市场围绕四条线索。其一,美股银行股领跌,美国银行首席执行官示警第三季交易收入趋平、投行收入不及预期,股价收跌逾5%,高盛跟跌近4%,标普500收跌0.48%报7619.98、道指跌0.29%、纳指跌0.56%;美国八月核心CPI略高于预期,10年期美债收益率盘中一度升破5.0%。其二,人工智能龙头Anthropic连续两个季度盈利,第二季营收同比激增14倍至115亿美元,选定纳斯达克挂牌、估值上看2万亿美元,并与Rum Group签署137亿美元算力协议。其三,中东供应风险骤升,一艘油轮在霍尔木兹海峡触雷爆炸、胡塞武装大规模袭击沙特空军基地,WTI收涨1.34%报101.39、布伦特涨1.02%报105.68。其四,中国8月新增社融1.66万亿元、M2同比增7.5%,今日将公布多项经济数据。

■ 银行股领跌,美股收黑: 美国银行首席执行官示警第三季交易收入趋平、投行收入不及预期,股价收跌逾5%、盘中一度跌6%,高盛跟跌近4%,拖累大盘。收盘标普500跌0.48%报7619.98、道指跌0.29%报52421.20、纳指跌0.56%报26186.41。同日公布的美国八月核心CPI略高于预期,10年期美债收益率盘中一度升破5.0%、收在约4.99%,压制风险偏好。

■ Anthropic连两季盈利: 人工智能龙头Anthropic连续两个季度盈利,第二季营收同比激增14倍至115亿美元。上市选定纳斯达克挂牌,市场估值上看2万亿美元,并与Rum Group签署137亿美元、为期六年的算力协议,锁定长期算力资源。另一方面,英伟达与Palantir传出限制Anthropic模型的使用,凸显AI供应链上的竞合关系。

■ 中东供应风险,油价上涨: 一艘油轮在霍尔木兹海峡触雷爆炸,也门胡塞武装上周日大规模袭击沙特空军基地,关键航道与产油设施同时承压。特朗普称愿与伊朗谈判并要求收取护航补偿,伊朗称在己方条件满足前不对话;特朗普另称俄乌同意停止攻击能源目标,泽连斯基称尚未达成协议。WTI十月合约收涨1.34%报101.39美元、布伦特十一月合约涨1.02%报105.68美元。

■ 中国今日多项数据: 中国8月新增社会融资规模1.66万亿元,前八个月社融增量累计23.91万亿元、同比少增2.64万亿元,对实体经济人民币贷款增加10.23万亿元。8月M2同比增7.5%报356.81万亿元、M1同比增4.1%,央行今日开展5000亿元、六个月期买断式逆回购。今日还将公布8月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额、1至8月固定资产投资及城镇调查失业率。

热点前瞻

● 银行业指引与美国利率

本周美股焦点转向银行业与利率。美国银行示警交易与投行收入,叠加核心CPI略高于预期、10年期美债收益率逼近5%,市场对下半年金融股盈利与美联储路径的分歧升温。后续银行同业的业绩指引,以及财长贝森特的国会作证,都会牵动风险偏好。

● AI资本潮与算力竞合

Anthropic连续两季盈利、锁定巨额算力协议,而英伟达与Palantir却传出限制其模型使用,显示AI产业链上的合作与竞争同时加剧。软银提前偿还投资OpenAI的过桥贷款、铠侠考虑赴美募资,资金仍在向算力与存储集中,谁能锁定长期供给,谁就握住下一阶段的议价权。

重点关注

中国8月工业增加值、社会消费品零售总额、1至8月固定资产投资与城镇调查失业率

Anthropic连续两季盈利、选定纳斯达克挂牌,市场估值上看2万亿美元

软银提前偿还投资OpenAI的259亿美元过桥贷款;OpenAI确认2026年不会IPO

铠侠考虑赴美发行ADR募资至少100亿美元;智谱完成约50亿美元融资

美国9月纽约联储制造业指数;财长贝森特赴众议院金融服务委员会作证

欧元区与德国9月ZEW经济景气指数;英国8月失业率