FED CHUYỂN SANG LẬP TRƯỜNG DIỀU HÂU • USD TĂNG VỌT • VÀNG VÀ BẠC LAO DỐC

Tổng Quan Thị Trường

Diễn biến thị trường trong đêm qua chịu sự chi phối bởi quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cùng đà tăng mạnh của đồng USD. Fed giữ nguyên lãi suất nhưng biểu đồ Dot Plot phát tín hiệu diều hâu hơn, với 9/19 thành viên dự báo sẽ có ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm nay và 6 thành viên kỳ vọng tối thiểu hai lần tăng lãi suất.

Trong cuộc họp báo đầu tiên trên cương vị Chủ tịch Fed, ông Warsh tái khẳng định mục tiêu lạm phát 2%, qua đó củng cố kỳ vọng Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn. Chỉ số Dollar Index (DXY) tăng mạnh 0,86%, lên mức cao nhất trong vòng hai tháng.

Tâm lý diều hâu đã gây áp lực lên các tài sản rủi ro và kim loại quý. Giá vàng giao ngay giảm 1,64% xuống còn 4.258 USD/ounce, trong khi bạc lao dốc gần 3%.

Trên thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số S&P 500 giảm 1,21% xuống 7.420 điểm, Nasdaq giảm 1,35%. Cổ phiếu Meta mất hơn 5%, dẫn đầu đà giảm của nhóm Magnificent Seven, trong khi SpaceX ghi nhận mức giảm gần 5%, đánh dấu phiên giảm đầu tiên kể từ khi niêm yết. Trái ngược xu hướng chung, chỉ số Philadelphia Semiconductor Index (SOX) tăng 1,38%.

Biên bản ghi nhớ (MOU) giữa Mỹ và Iran đã chính thức có hiệu lực và dự kiến được ký kết chính thức vào ngày 19/6. Giá dầu WTI biến động mạnh quanh vùng 76 USD/thùng trước khi đóng cửa gần như đi ngang.

Tại Trung Quốc, thị trường chứng khoán diễn biến tích cực hơn đáng kể. Chỉ số STAR Market 50 tăng hơn 4%, trong khi ChiNext tăng 1,56%. Bên cạnh đó, doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 5 tăng 0,9% so với tháng trước, mức tăng mạnh nhất trong hơn ba năm qua.

Nhà đầu tư hôm nay sẽ tập trung theo dõi quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cùng các dữ liệu lao động quan trọng của Mỹ.

Triển Vọng Thị Trường● Sự Phân Hóa Chính Sách Tiền Tệ Toàn Cầu Gia Tăng

Fed đã chuyển sang lập trường diều hâu hơn thông qua biểu đồ Dot Plot và loại bỏ các tín hiệu định hướng lãi suất trước đó. Trong lần xuất hiện đầu tiên với vai trò Chủ tịch Fed, ông Warsh tiếp tục nhấn mạnh mục tiêu kiểm soát lạm phát ở mức 2%.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã nâng lãi suất lên 1%, mức cao nhất kể từ năm 1995. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc cũng đưa lãi suất lên mức cao nhất trong 30 năm và cảnh báo nguy cơ lạm phát tự củng cố.

Hôm nay, thị trường sẽ chờ đợi quyết định lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Anh. Trong bối cảnh lạm phát vẫn duy trì ở mức cao, nhiều ngân hàng trung ương lớn đang có xu hướng nghiêng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Kỳ vọng chênh lệch lãi suất đã hỗ trợ đồng USD tăng mạnh trở lại và lên mức cao nhất hai tháng, tạo áp lực ngắn hạn lên các đồng tiền thị trường mới nổi cũng như nhóm kim loại quý.

● Thỏa Thuận Mỹ - Iran Và Triển Vọng Giá Dầu

Biên bản ghi nhớ giữa Mỹ và Iran đã có hiệu lực và sẽ được ký kết chính thức vào ngày 19/6.

Các điều khoản trọng tâm bao gồm việc Mỹ ngay lập tức dỡ bỏ các lệnh trừng phạt đối với hoạt động xuất khẩu dầu thô của Iran, đồng thời hai bên cam kết khôi phục hoàn toàn năng lực lưu thông qua Eo biển Hormuz trong vòng 30 ngày.

Tổng thống Donald Trump nhấn mạnh rằng biên bản ghi nhớ hiện tại chưa phải là thỏa thuận cuối cùng và Washington sẽ tái áp dụng các biện pháp gây sức ép nếu Iran không tuân thủ các cam kết.

Việc rủi ro nguồn cung tại Trung Đông suy giảm đang gây áp lực giảm lên giá dầu. Tuy nhiên, tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ giảm mạnh 8,26 triệu thùng, trong khi lượng dầu lưu trữ tại trung tâm Cushing giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2014.

Trong thời gian tới, giá dầu nhiều khả năng sẽ tìm kiếm trạng thái cân bằng mới giữa triển vọng nguồn cung gia tăng từ Iran và tình trạng tồn kho dầu tại Mỹ vẫn ở mức thấp.

Điểm Nhấn Cần Theo Dõi

• Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) công bố quyết định lãi suất

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ tuần trước

• Dòng vốn quốc tế ròng chảy vào Mỹ tháng 4 (TIC)

• Tỷ trọng đồng Nhân dân tệ trong thanh toán toàn cầu tháng 5 (SWIFT)

• Biên bản ghi nhớ Mỹ - Iran dự kiến được ký kết chính thức vào ngày 19/6

• Diễn đàn Tài chính Lujiazui 2026 tiếp tục diễn ra từ ngày 17 đến 18/6