Saham Bank AS Anjlok, Anthropic Cetak Laba, Harga Minyak Naik di Tengah Risiko Timur Tengah

Ikhtisar Pasar

Pasar global pada Senin bergerak dengan empat tema utama.

Pertama, saham perbankan memimpin pelemahan di Wall Street. CEO Bank of America memperingatkan bahwa pendapatan perdagangan pada kuartal III cenderung stagnan, sementara pendapatan investment banking berada di bawah ekspektasi. Sahamnya ditutup turun lebih dari 5%, sedangkan Goldman Sachs ikut terkoreksi hampir 4%. Indeks S&P 500 melemah 0,48% ke 7.619,98, Dow Jones turun 0,29%, dan Nasdaq terkoreksi 0,56%. Sementara itu, inflasi inti AS pada Agustus sedikit lebih tinggi dari perkiraan, mendorong imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun sempat menembus 5,0% pada perdagangan intraday.

Kedua, raksasa kecerdasan buatan Anthropic membukukan laba selama dua kuartal berturut-turut. Pendapatan kuartal II melonjak 14 kali lipat secara tahunan menjadi US$11,5 miliar. Perusahaan memilih Nasdaq sebagai lokasi pencatatan saham, dengan valuasi pasar diperkirakan dapat mencapai US$2 triliun. Anthropic juga menandatangani kesepakatan komputasi senilai US$13,7 miliar dengan Rum Group.

Ketiga, risiko gangguan pasokan di Timur Tengah meningkat tajam. Sebuah kapal tanker meledak setelah menghantam ranjau di Selat Hormuz, sementara kelompok Houthi melancarkan serangan besar-besaran terhadap pangkalan Angkatan Udara Arab Saudi. Harga minyak WTI ditutup naik 1,34% ke US$101,39 per barel, sedangkan Brent menguat 1,02% ke US$105,68 per barel.

Fokus Pasar● Prospek Perbankan dan Suku Bunga AS

Fokus Wall Street pekan ini beralih ke sektor perbankan dan arah suku bunga AS. Peringatan Bank of America mengenai pendapatan perdagangan dan investment banking, ditambah inflasi inti yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan serta imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun yang mendekati 5%, semakin memperlebar perbedaan pandangan pasar mengenai prospek laba sektor keuangan pada paruh kedua tahun ini dan arah kebijakan Federal Reserve.

Selanjutnya, panduan kinerja dari bank-bank besar lainnya serta kesaksian Menteri Keuangan AS Scott Bessent di Kongres berpotensi menjadi katalis penting bagi sentimen risiko pasar.

● Gelombang Modal AI dan Persaingan Kapasitas Komputasi

Anthropic mencetak laba selama dua kuartal berturut-turut sekaligus mengamankan kesepakatan kapasitas komputasi bernilai besar. Di sisi lain, Nvidia dan Palantir dikabarkan membatasi penggunaan model Anthropic, mencerminkan semakin intensifnya kolaborasi sekaligus persaingan di sepanjang rantai industri AI.

SoftBank melunasi lebih awal pinjaman jembatan untuk investasinya di OpenAI, sementara Kioxia mempertimbangkan penghimpunan dana di Amerika Serikat. Arus modal masih terkonsentrasi pada kapasitas komputasi dan penyimpanan data. Perusahaan yang mampu mengamankan pasokan jangka panjang akan memiliki posisi tawar yang lebih kuat pada fase pertumbuhan AI berikutnya.

Agenda Utama yang Perlu Dicermati

• Tiongkok: Produksi industri Agustus, penjualan ritel barang konsumsi, investasi aset tetap Januari–Agustus, dan tingkat pengangguran perkotaan berdasarkan survei.

• Anthropic: Membukukan laba selama dua kuartal berturut-turut dan memilih Nasdaq sebagai bursa pencatatan saham, dengan valuasi pasar diperkirakan dapat mencapai US$2 triliun.

• SoftBank / OpenAI: SoftBank melunasi lebih awal pinjaman jembatan senilai US$25,9 miliar untuk investasi di OpenAI. OpenAI mengonfirmasi tidak akan melakukan IPO pada 2026.

• Kioxia / Zhipu AI: Kioxia mempertimbangkan penerbitan ADR di AS untuk menghimpun dana sedikitnya US$10 miliar, sementara Zhipu AI telah menyelesaikan pendanaan sekitar US$5 miliar.

• Amerika Serikat: Indeks Manufaktur Empire State New York September; Menteri Keuangan AS Scott Bessent akan memberikan kesaksian di hadapan House Financial Services Committee.

• Eropa: Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Zona Euro dan Jerman untuk September; tingkat pengangguran Inggris pada Agustus.