ACY Securities - Giá dầu tiếp tục tăng, Trái phiếu sụt giảm do lo ngại lạm phát

1. Tiêu điểm vĩ mô & Động lực chính

• Dầu thô & Lạm phát: Giá dầu tăng mạnh (Brent ~$107/thùng, WTI $102,59) do gián đoạn nguồn cung tại Ả Rập Xê Út, đẩy rủi ro lạm phát lên cao.

• Kỳ vọng Fed & Lãi suất: Lợi suất Trái phiếu Mỹ 10 năm tiệm cận mốc 5% (4,99%). Thị trường đặt cược trên 90% khả năng Fed sẽ nâng lãi suất 25 điểm cơ bản trong phiên họp thứ Tư.

• Sức ép lên Tài sản Rủi ro & Cổ phiếu AI: Chứng khoán toàn cầu và nhóm AI/bán dẫn bị bán tháo mạnh sau khi giới lãnh đạo AI (Anthropic, OpenAI) phát biểu lo ngại về an toàn và đề xuất làm chậm tiến độ phát triển.

2. Diễn biến các thị trường

• USD & Tiền tệ: Chỉ số DXY vượt 99,5 điểm (tăng 5 phiên liên tiếp) nhờ dòng tiền trú ẩn. Các đồng tiền chính (EUR, GBP, JPY) đồng loạt giảm giá so với USD.

• Chứng khoán: Mỹ biến động đi ngang/giảm nhẹ trong phiên HĐTL sau phiên chính chìm trong sắc đỏ. Châu Á - Thái Bình Dương phân hóa mạnh (Nikkei tăng, ASX/Hang Seng giảm).

• Hàng hóa & Crypto: Vàng/Bạc chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn (Vàng ~$4.294/oz); Bitcoin giảm xuống $77.979, Ethereum giảm về $2.514.

3. Phân tích kỹ thuật ngắn hạn

• XAUUSD (Vàng): Theo dõi mốc hỗ trợ quan trọng 4.280 - 4.340. Nếu thủng vùng này, giá có thể giảm tiếp về 4.220 - 4.160; kịch bản Fed diều hâu có thể kéo vàng xuống vùng 4.000 - 4.100.

• XAGUSD (Bạc): Giao dịch trong biên độ 63 - 71. Nếu phá thủng mốc 63, mục tiêu giảm tiếp theo hướng về vùng 60,0 - 56,5.

⚠️ Lưu ý: Nội dung chỉ mang tính tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình.