บทคัดย่อ：บทความนี้นำเสนอกรณีของ Bernie Madoff ผู้ก่อคดีแชร์ลูกโซ่ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยใช้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและความน่าเชื่อถือส่วนบุคคลเพื่อดึงดูดนักลงทุน ก่อนนำเงินของผู้ลงทุนรายใหม่มาจ่ายให้รายเก่าในลักษณะ Ponzi Scheme จนระบบล่มเมื่อมีการถอนเงินจำนวนมากพร้อมกัน กรณีศึกษานี้สะท้อนให้เห็นว่าความน่าเชื่อถือหรือผลตอบแทนที่ดูสมเหตุสมผลไม่ใช่หลักประกันความปลอดภัยในการลงทุน นักลงทุนจึงควรตรวจสอบที่มาของผลตอบแทนและรูปแบบการดำเนินงานอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง.
ถ้าพูดถึงคดีฉ้อโกงทางการเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โลก ไม่มีชื่อไหนโดดเด่นไปกว่า Bernie Madoff อีกแล้ว และสิ่งที่น่าสนใจคือหลักการที่เขาใช้นั้นแทบไม่ต่างจากที่เกิดขึ้นในคดี Forex-3D หรือ Forsage ที่แอดเหยี่ยวเคยเขียนถึงเลย
ต่างกันแค่ขนาดความเสียหายเท่านั้น เพราะ Madoff โกงไปมากกว่า 65,000 ล้านดอลลาร์
สารบัญ Bernie Madoff คือใคร?
Madoff เคยเป็นอดีตประธาน NASDAQ และเป็นที่เคารพนับถืออย่างสูงในวงการการเงินวอลล์สตรีท เขาก่อตั้งบริษัทบริหารความมั่งคั่งที่ดูน่าเชื่อถือ มีลูกค้าเป็นทั้งคนรวยระดับโลก มูลนิธิการกุศล กองทุนบำนาญ และแม้แต่ธนาคารใหญ่ระดับนานาชาติ
สิ่งที่ทำให้คนเชื่อใจเขาคือ Madoff ไม่ได้สัญญาผลตอบแทนหวือหวาแบบ 100% ต่อปี แต่สัญญาผลตอบแทนที่ “สม่ำเสมอ” ประมาณ 10-12% ต่อปีทุกปี ไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลง
ทำไมความสม่ำเสมอถึงน่าเชื่อถือกว่าการสัญญาผลตอบแทนสูง?
นี่คือจุดที่แอดเหยี่ยวมองว่าฉลาดที่สุดในกลโกงของ Madoff
แทนที่จะดึงดูดด้วยตัวเลขกำไรหวือหวาแบบที่มิจฉาชีพทั่วไปทำ Madoff เลือกใช้ความสม่ำเสมอเป็นจุดขาย เพราะมันฟังดูสมเหตุสมผลและเป็นมืออาชีพมากกว่า
คนรวยและสถาบันการเงินจำนวนมากมองว่าผลตอบแทน 10-12% ต่อปีอย่างสม่ำเสมอเป็นเรื่องที่เชื่อได้ ทั้งที่ในความเป็นจริงไม่มีกลยุทธ์การลงทุนใดที่ให้ผลตอบแทนคงที่แบบนั้นได้ในทุกสภาวะตลาดเลย ตลาดมีขึ้นมีลงเป็นธรรมดา
โครงสร้างพอนซีที่ซ่อนอยู่
ความจริงเบื้องหลังคือ Madoff ไม่ได้เทรดอะไรเลยตามที่อ้าง เขาใช้เงินจากนักลงทุนรายใหม่มาจ่ายเป็นผลตอบแทนให้นักลงทุนรายเก่า เหมือนกับโครงสร้างแชร์ลูกโซ่ทั่วไป เพียงแต่ทำในระดับที่ใหญ่และซับซ้อนมากจนหน่วยงานกำกับดูแลตรวจไม่พบมานานหลายสิบปี
สิ่งที่ทำให้แผนนี้อยู่ได้นานคือเอกสารและรายงานผลตอบแทนที่ดูเป็นมืออาชีพมาก มีบัญชีที่ตรวจสอบได้ผิวเผิน และที่สำคัญที่สุดคือชื่อเสียงในอดีตของ Madoff ในฐานะอดีตประธาน NASDAQ
ทำไมคนฉลาดถึงโดนหลอกได้?
นี่คือคำถามที่แอดเหยี่ยวมองว่าสำคัญที่สุด เพราะเหยื่อของ Madoff ไม่ใช่คนโง่เลย หลายคนเป็นนักลงทุนมืออาชีพ ผู้บริหารกองทุน และสถาบันการเงินขนาดใหญ่
เหตุผลหลักมีอยู่ 3 ข้อ
Social Proof หรือแรงพิสูจน์ทางสังคม เมื่อเห็นว่าคนรวยและสถาบันใหญ่ๆ ลงทุนกับ Madoff สมองของเราจะคิดว่า “ถ้าคนเหล่านี้ยังเชื่อ มันต้องน่าเชื่อถือจริง” โดยไม่ได้ตรวจสอบด้วยตัวเองอย่างละเอียด
Authority Bias หรือการเชื่อในอำนาจ ตำแหน่งอดีตประธาน NASDAQ สร้างความน่าเชื่อถือในระดับที่คนไม่กล้าตั้งคำถาม เพราะรู้สึกว่าคนระดับนี้ไม่น่าจะโกหก
ความสม่ำเสมอที่ดูสมเหตุสมผล ต่างจากการสัญญากำไรเว่อร์ๆ ตัวเลขที่ดูเป็นไปได้และมีเหตุผลกลับน่าเชื่อถือกว่าในสายตาคนที่มีความรู้ทางการเงิน
จุดจบของอาณาจักรพอนซี
Madoff ถูกจับในปี 2008 ช่วงวิกฤตการเงินโลก เมื่อนักลงทุนจำนวนมากต้องการถอนเงินพร้อมกันเพราะความตื่นตระหนกในตลาด แต่ระบบของเขาไม่มีเงินจริงเพียงพอที่จะจ่ายคืน เพราะเงินทั้งหมดเป็นเพียงตัวเลขในกระดาษที่ไม่เคยถูกนำไปลงทุนจริง
ความเสียหายรวมประเมินไว้สูงถึง 65,000 ล้านดอลลาร์ และ Madoff ถูกตัดสินจำคุก 150 ปี
เชื่อมโยงกับ Forex-3D และ Forsage
แอดเหยี่ยวมองว่าหลักการพื้นฐานของทั้งสามคดีนี้เหมือนกันทุกประการ ใช้เงินคนใหม่จ่ายคนเก่า สร้างความน่าเชื่อถือผ่านชื่อเสียงหรือเทคโนโลยีที่ดูทันสมัย และพังลงเมื่อมีคนจำนวนมากต้องการถอนเงินพร้อมกันในเวลาเดียว
ความแตกต่างมีแค่บริบทและขนาดเท่านั้น แต่โครงสร้างพื้นฐานเหมือนกันหมด
มุมมองแอดเหยี่ยว
บทเรียนที่ใหญ่ที่สุดจากคดี Madoff คือ ความน่าเชื่อถือทางสังคมไม่ใช่หลักฐานของความปลอดภัยทางการเงิน
ไม่ว่าคนที่ชวนคุณลงทุนจะมีตำแหน่งสูงแค่ไหน มีคนรู้จักระดับไหน หรือมีลูกค้าที่เป็นคนดังมากแค่ไหน สิ่งที่ต้องตรวจสอบเสมอคือกลไกที่แท้จริงของผลตอบแทนนั้นมาจากไหน และมันสมเหตุสมผลตามหลักเศรษฐศาสตร์หรือไม่
โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!
ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง
คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8
อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4
คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!
